《金钱心理学》读书笔记

1. 生存至上的智慧

在任何涉及到选择的事情中——无论是投资、职业规划还是经营——能够持久生存、避免被淘汰或被迫放弃，才是最根本的基石。

没有任何潜在的收益值得以“失去一切”为代价去冒险，因为只有活下去，才能见证复利的力量。

成功的投资并不要求你持续做出正确决策，而是要求你始终不犯灾难性的错误。

致富路径或许很多，但守富之道唯有一条：节俭与谨慎并行。

许多计划失败并非因为方向错误，而是由于缺乏足够的容错空间，未能支撑到目标实现之时。生存的前提就是设计容错空间，即“安全边际”，这种容错空间，是金融领域最被低估的力量之一，它可以表现为节约的预算、灵活的思维或宽松的时间。

本质上，容错空间就是任何能让你平和面对不同结果的条件，因为心态平衡是保持生存的最后一道防线。

其实这也是中国《孙子兵法》的智慧，先胜而后战，“胜”就是存活。

2. 理性的乐观主义

理性的乐观主义是一种信念：从长期来看，趋势对我们有利，但短期内必然充满需要逐一克服的困难。

书中引用了布拉德·皮特的一段话：我知道有些电影会成功，有些电影不会，但无需过度纠结，一直拍下去即可。

我们的人生，即便有一半时间都在犯错，只要相信最终能赢，这就是理性乐观的体现。

“少数关键事件决定多数结果”的法则（80/20原则）不仅在投资组合中成立，在个人行为层面同样重要。这预示着，大多数事不起关键作用。因此，始终保持心态平衡至关重要，即使许多事做错了，心态也不能失衡。心态失衡了，就很可能做不到“生存至上”。

心态不失衡，那就是：当事态顺利时保持谦逊，当事态不利时心怀谅解或同情。

3. 自由最可贵

财富带来的最高级回报，是时间自由。时间自由，就是每天醒来都能告诉自己：“今天我能做任何我想做的事。”

当我辞职时，许多人问我下一步去向，我的回答是“我要换一种生活方式”，当时的小伙伴可能觉得我在敷衍，其实那是我的真话，我要换一种更具灵活性的自由生活。

自由并非只是从事喜欢的工作。我在上班时，也在从事喜欢的工作（如数据科学、人工智能），而若无法掌控自己的时间，其感受与从事厌恶的工作并无本质区别。

几乎没有人认为“拼命赚钱然后放肆消费”是长久的正反馈。反而，随时能做自己想做的事、并持续做下去的能力，才是真正无限的回报源泉。

随着全球化与AI 普及的时代，智力优势逐渐减弱，而灵活性与自主性正在成为新的竞争优势。

4. 存钱不需要理由

现实中存在一个悖论：我们试图通过财富赢得他人的爱慕与敬仰，但他人往往跳过敬仰这一步，只想拥有你所炫耀的东西。这就是吉拉尔“模仿性欲望理论”的体现，前几天的文章里也提到过这一点。

致富的真正路径并非依赖高收入或高回报，而在于不消耗已积累的财富；财富积累与储蓄率的关系，远比与收入或投资回报率的关系更密切。

一旦收入超过基本生活需求，消费便主要由欲望驱动，人就开始无所不用其极地发展出各种展示财富的虚荣行为。

如何存钱？只要减少开支就能能存钱。

如何减少开支？减少欲望就能降低开支；而当你不再在意他人眼光时，欲望自然会减少。

每存下一笔钱，都像是从未来可能流向他人的财富中，截留一部分纳入自己囊中。

减少虚荣，财富便会增长并持久。存钱，本身就不需要理由。

5. 放弃绝对理性

许多理工科背景的人（包括曾经的我自己）都追求绝对理性。然而，为了提高生存概率、并为生命赋予更多意义，我们应当转向“合乎情理的理性”，相对绝对理性主义，这更应该成为一种现实主义。

在投资决策中，不必追求数学上的绝对最优，而应选择那些让你夜里安心入睡、更易于接受的方案。数学上的最优，往往包含了很多绝对理想化的简化前提条件，而现实中做到数学上的最优很难。

奉行绝对理性的人，都有不同程度的拖延，或者光说不做的毛病，一方面是因为数学最优的方案实际上不好操作，另一方面是因为任何方案都无法逃离时间这个最大的变量。

所以，取而代之，应该是选择次优策略，然后长期坚持，这才是现实可行的策略。

6. 世事无常，容错空间至关重要

从意外中我们至少应学会：意外总会发生。“一直如此”“长期如此”等说法，都无法保证意外不会降临。

因此，每个计划中最重要的部分，就是为“计划赶不上变化”做好预案。

建立容错空间，设立安全边际的目的，正是为了让精确预测变得不再必要。

查理·芒格说过类似的话：“获得幸福的最佳方式是把目标定得低一些。”

《黑天鹅》作者纳西姆·塔勒布也反复提醒：“你可以热爱冒险，但要对输得精光深恶痛绝。”

7. 人是善变的

不可否认，坚持长期计划是困难的。之所以困难，是因为我们的目标和想法总在变化。

我们往往能敏锐察觉自己相比过去的改变，却容易低估未来自己性格、想法和目标的变化——这种心理现象被称为“历史终结错觉”。

查理·芒格说过这样的话：复利的第一原则是永远不要打断这个过程。然而现实往往是人会很轻易打破这个过程。

既然每个人都是善变的，那么在做长期财务规划时，应遵循两个原则：

第一，避免极端目标（无论是极简生活还是过度工作），以降低未来后悔的可能性；

第二，坦然接受自己想法会持续改变的事实。当意识到自己已不同于从前时，果断调整财务目标才是明智之举。

8. 天下没有免费的午餐

投资成功所需的代价往往是隐形的。

市场波动不应被视为惩罚，而应看作必须支付的价格。这一视角对于建立良好心态至关重要。

9. 不要通过效仿学习

切勿轻易模仿财务状况与你不同之人的理财经验。

许多金融决策建立在对他人行为的观察、模仿或对赌之上，但如果你不理解他人行为背后的动机，就无法预判其持续性、转变条件或调整可能性。

在理财中，明确自身目标并隔绝他人行为影响，是最！最！最重要的事。

10. 悲观主义更容易

理性的乐观很重要，但是金融领域中，乐观主义稀缺而悲观主义盛行。

主要原因有三：

• 金钱贯穿生活，金融消极事件影响广泛；

• 悲观主义推演未来时，常忽视人的能动性与市场对消极事件的适应能力；

• 进步缓慢不易察觉，挫折却来得快而猛烈，更易吸引注意力。

11. 警惕故事

我们越希望某事发生，就越容易相信那些高估其概率的故事。这就是“叙事谬误”，在塔勒布的《随机漫步的傻瓜》中，他也阐述过类似观点。

吸引人的故事常出现在这样的情境：你迫切希望解决某个问题，然而自己的控制力有限，且恶化风险较大，此时一个声称能改变局面的故事便极具吸引力。

这是因为每个人对世界的认知都不完整，但大脑会编织完整的故事填补空白（可参见《智能简史》笔记）。

应对之道是打心眼儿里承认自己的无知。这并不容易，因为承认无知意味着接受世上有许多事超出你的掌控，而这往往是难以面对的。