基本面速查手册
这是一本“看得懂 + 能算 + 知道高低意味着什么”的基本面速查手册。我分成几大类：规模/估值、盈利能力、成长性、资产负债/流动性、分红、持股与做空、每股数据、价格表现与技术指标、分析师预期。你要做数据抓取或清洗时，这个结构也好映射。
1. 规模与估值类
1.1 Market Cap（市值）
- 含义：公司当前股价 × 流通在外的普通股数量。
- 公式：
Market Cap = Price × Shares Outstanding - 看值：
- 很大：成熟公司、成长速度一般但稳定；
- 很小：波动大、操盘容易、信息透明度差一点。
1.2 Enterprise Value（企业价值，EV）
- 含义：买下整个公司“真正要花的钱”，把债加回去，把账上现金减掉。
- 公式：
EV = 市值 + 总债务 – 现金及等价物 - 看值：EV 用来和 EBITDA、Sales 配对，能跨资本结构比较公司（高负债公司和低负债公司才能放一起比）。
1.3 P/E（TTM 市盈率）
- 含义：市场愿意为当前每一块钱盈利付多少钱。
- 公式：
P/E = 股价 / 每股盈利(EPS, TTM) - 看值：
- 高 P/E：市场预期高成长，或短期盈利被压低；
- 低 P/E：可能是便宜，也可能是市场不看好未来（价值陷阱）。
1.4 Forward P/E（预期市盈率）
- 含义：用未来 12 个月/下一财年的预期 EPS 来算的 P/E。
- 公式：
Forward P/E = 股价 / EPS(next 12m) - 看值：
- Forward P/E 明显低于当前 P/E → 市场在押注盈利要上来；
- 反过来则说明预期盈利要掉。
1.5 PEG
- 含义：把 P/E 除以盈利增长率，看估值是否“配得上增长”。
- 公式：
PEG = (P/E) / 预期EPS增长率 - 看值：
- PEG≈1 常被说成“估值跟增长匹配”；
- 明显 >1 说明估值偏贵；
- 明显 <1 说明要么便宜，要么增长估计过高。
1.6 P/S（市销率）
- 公式：
P/S = 市值 / 年销售收入 - 看值：适合看高增长、暂时没利润的公司；同一行业横向比。
1.7 P/B（市净率）
- 公式：
P/B = 市值 / 股东权益 - 看值：资产重的行业更有意义；极低要小心资产质量。
1.8 P/C（市现率, Price/Cash）
- 公式：
P/C = 股价 / 每股经营现金流 - 看值：比 P/E 更抗“会计利润”波动；低说明现金流好或股价低。
1.9 P/FCF（股价 / 自由现金流）
- 含义：市场为真正能自由支配的现金流付多少钱。
- 公式：
P/FCF = 市值 / 自由现金流 - 看值：资本开支大的行业要注意 FCF 的周期性。
1.10 EV/EBITDA
- 公式：
EV / EBITDA - 看值：跨公司、跨负债水平常用的估值；同一行业比更有意义。
1.11 EV/Sales
- 公式：
EV / Sales - 看值：也是给“还没赚钱但有收入”的公司用的估值法。
2. 盈利能力类
2.1 Gross Margin（毛利率）
- 公式：
(销售收入 – 销售成本) / 销售收入 - 看值：越高说明产品溢价/成本控制越好；长期下降要看竞争。
2.2 Operating Margin（营业利润率）
- 公式：
营业利润 / 销售收入 - 看值：含了管理费用，更贴近业务效率。
2.3 Profit Margin（净利率）
- 公式：
净利润 / 销售收入 - 看值：最后能留下多少钱；行业横向比。
2.4 ROA（Return on Assets）
- 公式：
净利润 / 总资产 - 看值：资产利用效率；资产重的会低。
2.5 ROE（Return on Equity）
- 公式：
净利润 / 股东权益 - 看值：
- 高 ROE 经常是好事；
- 但要和 Debt/Eq 一起看，高杠杆也能拉高 ROE。
2.6 ROIC
- 公式：
(税后经营利润) / (投入资本) - 看值：比 ROE 更“干净”，用来判断企业赚的钱是否高于资金成本。
3. 成长性指标
这些 finviz 会用很多 “EPS this Y / next Y / next 5Y / past 5Y / EPS Q/Q / Sales Q/Q” 这种。
- EPS this Y：今年的 EPS 相对去年的增长率。
- EPS next Y：分析师对明年的 EPS 增长预期。
- EPS next 5Y：未来 5 年的年化增长预期（不一定准，但能反映市场乐观度）。
- EPS past 5Y：过去 5 年历史上的 EPS 增长率，是真实发生的。
- Sales past 5Y / Sales Y/Y TTM / Sales Q/Q：同理，只不过换成收入。
怎么读：
- “历史高 + 未来也高” 是最漂亮的组合；
- “历史低 + 未来高” 要看是不是周期底部；
- “历史高 + 未来下滑” 说明高增期开完了，要降估值。
4. 资产负债与流动性
4.1 Quick Ratio（速动比率）
- 公式：
(流动资产 – 存货) / 流动负债 - 看值：>1 通常比较安全；行业不同标准不同。
4.2 Current Ratio（流动比率）
- 公式：
流动资产 / 流动负债 - 看值：1~2 算正常；太高可能资金利用不充分。
4.3 Debt/Eq（总债务 / 股东权益）
- 公式：
Total Debt / Total Equity - 看值：越高杠杆越大，利率上升期要小心。
4.4 LT Debt/Eq（长期债务 / 股东权益）
- 只看长期借款的杠杆程度，更能反映长期压力。
5. 分红相关
5.1 Dividend TTM
- 含义：过去 12 个月实际发的股息总额（或股息率）。
- 公式：
Dividend Yield = 年股息 / 股价
5.2 Dividend Est.
- 未来/最近一次预计要发的股息。
5.3 Dividend Ex-Date
- 除息日，过了这天买就拿不到这次股息。
5.4 Dividend Gr. 3/5Y
- 过去 3/5 年股息增长率，说明它是不是“股息增长股”。
5.5 Payout
- 公式：
股息 / 净利润 - 看值：
- 很高(>80%)：分得多但可持续性要看业务；
- 很低：公司更偏向留存再投资。
6. 持股与做空（Ownership / Short）
6.1 Insider Own / Insider Trans
- Insider Own：管理层、董事、内部人持有的比例。
- Insider Trans：最近内部人买卖的变动（正是增持，负是减持）。
6.2 Inst Own / Inst Trans
- 机构持股比例和变化，变动大说明机构在进/出货。
6.3 Shs Outstanding / Shs Float
- Shs Outstanding：总发行在外股数。
- Shs Float：真正可以在市场交易的股数（去掉内部锁定）。
- Float 越小，价格越容易被拉。
6.4 Short Float / Short Ratio / Short Interest
- Short Float：被卖空的数量占可流通股的百分比；
- Short Ratio：卖空股数 ÷ 日均成交量 → 表示“要回补要几天”；
- 数字越大，说明市场押注它下跌越多，也可能带来 short squeeze。
7. 每股类（Book/sh, Cash/sh）
- Book/sh：每股账面价值 = 股东权益 / 总股数
- Cash/sh：每股现金 = 现金及等价物 / 总股数
- 用途：看公司“躺着”的安全垫，或者用来做“市值 – 现金”的估值调整。
8. 价格表现和技术类（finviz 也放在这一块）
这些不算传统“基本面”，但你截图里有，我也一并写。
- SMA20 / SMA50 / SMA200：过去 20/50/200 日收盘价的简单移动平均，常用来判断趋势，多数是“价格距离均线的百分比”。
- 52W High / 52W Low：一年内的最高/最低价，finviz 通常会显示与 52 周高点的差距。
- Volatility：一段时间的价格波动率，越高越活跃。
- ATR(14)：14 日平均真实波幅，用来定止损/预估日内波动。
- Perf Week/Month/Quarter/YTD/Year/3Y/5Y/10Y：这一段时间的收益率。
- Rel Volume：当日成交量 / 平均成交量，比 1 大说明今天放量。
- Beta：相对市场的波动性系数，>1 比大盘更躁，<1 更稳。
- Change / Price / Prev Close：当天价、涨跌幅、昨天收盘价。
9. 分析师预期与目标价
- Recom：分析师综合推荐分数（越低越好，1.x 是 Buy）。
- Target Price：分析师给的平均目标价，和当前价比可以看溢价空间。
- Earnings：下一次财报的日期和时段（BMO 开盘前 / AMC 收盘后）。
怎么用这份手册做量化字段设计
- 先分刷新频率：“哪些经常变、哪些不怎么变”就可以直接拿这个分类——价格/技术/绩效日更；盈利/资产负债季更；股息事件性更。
- 再分用途：
- 估值特征：P/E, Forward P/E, PEG, P/S, EV/EBITDA…
- 质量特征：ROE, ROIC, Margin, Debt/Eq…
- 成长特征：EPS/Sales 的 YoY、QoQ、5Y
- 流动性/可交易性：Avg Volume, Float
- 情绪/博弈：Short Float, Insider/Inst Trans
- 最后定异常值规则：比如 P/E<0、ROE>100%、Debt/Eq 为负、Dividend Yield>30% 这类就当作脏数据或特殊情况。
